أسعار النفط تعزز فرص الربح: تحليل فني وأساسي يجذب الاستثمار في سهم أرامكو أكتوبر 2025

يترقب المستثمرون في السوق السعودي في أكتوبر 2025 تحولات مهمة في أداء سهم أرامكو السعودية، مدعومة بارتفاع عالمي في أسعار النفط وتغيرات في سياسات الإنتاج لدى أوبك بلس.

تحليل أداء سهم أرامكو في أكتوبر 2025

مع توقع المحللين الفنيين والأساسيين بظهور “نقاط ذهبية” لجني الأرباح، يبدو أن هذا الشهر قد يشهد لحظات محورية في حركة السهم، سواء لمن يرغب في تحقيق مكاسب سريعة أو من يفضل الانتظار للحصول على مستويات دعم جديدة.

في التحليل المقبل، سنسلط الضوء على العوامل التي قد تؤثر على أداء السهم، ونحدد المستويات المحتملة للشراء أو البيع بناءً على المؤشرات الفنية والأساسية، مع مراعاة الأوضاع العالمية في سوق الطاقة.

العوامل الأساسية المؤثرة على أداء السهم

يمثل أداء أرامكو عاملًا حساسًا لأسعار النفط العالمية، كونها أكبر مصدر رئيسي للدخل القومي في المملكة. في الأسابيع الأخيرة، قامت السعودية بخفض سعر البيع الرسمي لخام “Arab Light” إلى آسيا لشهر أكتوبر بواقع دولار واحد فوق متوسط عمان/دبي، في خطوة تهدف لتحفيز الطلب وسط ضغوط في العرض العالمي. وقد طلبت أرامكو من مشتري آسيا زيادة الكميات المطلوبة لشحنات أكتوبر لتعزيز التواجد في السوق.

إلا أن المحللين يحذرون من وجود مخاطر لتراجع الإيرادات إذا لم تتوافق الطلبات مع التخفيض في السعر، حيث يمكن أن يقلل من هوامش الربح حتى مع زيادة الكميات المباعة. وبحسب التقرير المالي الثاني من عام 2025، حققت أرامكو صافي دخل كبير يعزز موقعها المالي، بينما يشعر المستثمرون بتفاؤل بخصوص توزيعات الأرباح المستمرة.

التحليل الفني: خطوات دقيقة لدخول السوق والخروج منه

من الجانب الفني، تظهر إشارات متضاربة على السهم، حيث تتضمن توصيات شراء من عدة بنوك استثمار مع تفاوت في أهداف السعر، تتراوح بين 25.4 و34.7 ريالًا للسهم الواحد وفقًا لبعض المحللين. ومع ذلك، قامت UBS بخفض هدفه إلى 26 ريال مع الحفاظ على تقييمه المحايد، مشيرًا إلى أن التحديات المتعلقة بأسعار النفط قد تؤثر على الأداء في الأجل القصير.

إذا استطاع السهم كسر مستوى مقاومة قريب على الإطار الزمني اليومي أو الأسبوعي، فقد يبدأ موجة صعود ليستهدف المنطقة بين 28 و30 ريال تقريبًا. بالمقابل، في حال عدم اختراق المقاومة أو انهيار الزخم، قد يتراجع إلى مستويات دعم تتراوح بين 22 و24 ريال.

نقاط الربح المحتملة في أكتوبر

استنادًا إلى السيناريوهات المحتملة، يمكن اقتراح نقاط استهداف لبيع جزئي أو جني المكاسب كما يلي:

• إذا تم اختراق المقاومة وتعززت الحركة، يمكن استهداف مستويات 28-30 ريال كهدف متوسط المدى.
• إذا واجه السهم مقاومة أو ضغوط اخترقت مستويات 26-27 ريال، يفضل جني جزء من الموقف لحماية الأرباح.
• في حالات التصحيح أو ضعف الزخم، يجب الحفاظ على مستوى دعم يتراوح بين 22-24 ريال كحد أدنى للحماية.

قد يرى المتداولون أصحاب المخاطرة العالية أن هذا الشهر يمثل فرصة مواتية اعتقادًا بأن الطلب على النفط مدعوم، ولكن ينبغي متابعة السوق بشكل مستمر.

العوامل المهددة للمكاسب

بالرغم من الفرص الواضحة، توجد بعض العوامل التي قد تضع السهم تحت ضغط في أكتوبر، مثل:

• استمرار تراجع أسعار النفط بسبب زيادة المعروض أو انخفاض الطلب، مما قد يؤثر سلبًا على الأرباح المحتملة.
• تأخر في تعافي الطلب العالمي أو ضعف النمو الاقتصادي في الاقتصادات الكبرى المستوردة.
• تقلبات العملات أو السياسات النقدية العالمية التي قد تؤثر على تكلفة رأس المال وتوقعات المستثمرين.
• أي تغييرات غير متوقعة في سياسات التوزيع أو ضغط الحكومة على أرباح أرامكو كجزء من التمويل الحكومي.
• وجود مقاومات فنية قوية قد تعيق الارتفاع الكبير إذا لم تكن هناك مستويات شراء مهمة تدعم الاختراق.

باختصار، قد يكون أكتوبر 2025 شهرًا حاسمًا لسهم أرامكو، مع نقاط ذهبية محتملة لجني الأرباح إذا استجابت السوق بشكل إيجابي. من المهم أن يراقب المستثمرون عن كثب التطورات العالمية المتعلقة بالنفط ويتخذوا قرارات مرنة بناءً على نظرتهم الفنية والأساسية.