تحليل فني وأساسي لسهم أرامكو: تحديد سعر الدخول المثالي للمستثمرين في بداية الأسبوع الأخير من سبتمبر 2025

في ظل التغيرات المستمرة في الأسواق العالمية واهتمام المستثمرين بأداء الأسهم الكبرى، يبقى سهم أرامكو السعودية واحدًا من العلامات البارزة التي تراقبها الجهات المالية والمتداولون.

تحديد النقاط المناسبة لاستثمار سهم أرامكو

مع بداية الأسبوع الأخير من شهر سبتمبر 2025، تشير التحليلات الفنية والأساسية إلى عدة نقاط محورية قد توفر فرصًا للدخول الاستثماري عند مستويات سعرية محددة، وسط نظرة تفاؤل حذرة لأداء السهم في الربع النهائي من العام.

تقييم أداء السهم في الآونة الأخيرة

على مدار الأسابيع الثلاثة الماضية، تحرك سهم أرامكو ضمن نطاق محدود تراوح بين 34.20 و35.80 ريال، مع تذبذب خفيف في أحجام التداول، مما يعكس حالة الترقب في السوق تجاه العوامل المؤثرة مثل أسعار النفط، سياسات توزيع الأرباح، وتوجهات المستثمرين الأجانب.

عند بداية سبتمبر، شهد السهم ارتدادًا طفيفًا بعد الوصول إلى مستوى الدعم الفني عند 34.10 ريال، مما دفع بعض المستثمرين لتعزيز مراكزهم عند هذا المستوى، وقد أكدت نماذج التحليل الفني وجود دعم قوي عند 34 ريال مقابل مقاومة قوية عند 36.20 ريال.

تحليل فني: إشارات إيجابية بشرط

استنادًا إلى مؤشرات التحليل الفني، يمكن رؤية إشارات حيادية إلى إيجابية على المدى القصير للسهم، الذي يتماسك فوق المتوسط المتحرك لـ21 يومًا.

كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى استقرار حول مستوى 52 نقطة، مما يدل على أن السهم لا يزال بعيدًا عن مناطق التشبع الشرائي أو البيعي. ويُعتبر سعر 34.50 ريال نقطة دخول مناسبة للمتداولين على المدى القصير، مع إمكانية الاستفادة من حركة صاعدة في حال تجاوز المقاومة عند 35.80 ريال، مما قد يمهد الطريق للوصول إلى 37 ريال إذا استمر الزخم الإيجابي.

تحليل أساسي: توزيعات الأرباح ونتائج الربحية

على الجبهة الأساسية، تظهر البيانات المالية الحديثة لشركة أرامكو استقرارًا قويًا في العوائد، حيث حافظت الشركة على توزيعات نقدية مغرية للمستثمرين، مع التزامها بالسياسة المستدامة لتوزيع الأرباح، مما يشكل أحد أهم المحفزات للاستثمار في السوق السعودي.

يسجل السهم حاليًا مضاعف ربحية (P/E) عند 14.8 مرة، مما يجعله جذابًا مقارنة بمتوسط السوق والقطاع، لا سيما مع التوقعات بزيادة الطلب العالمي على النفط في الربع الأخير من 2025 نتيجة انتعاش النشاط الصناعي في آسيا وأوروبا.

التوقعات لنهاية العام

يتوقع المحللون أن يبقى سهم أرامكو تحت تأثير عدة عوامل في الأسابيع المقبلة، بما في ذلك:

• استمرار استقرار أسعار النفط فوق 90 دولارًا للبرميل.
• الإعلان عن توزيعات الأرباح الفصلية القادمة.
• تحركات صناديق الاستثمار الكبرى قبل نهاية العام.
• تطورات جيوسياسية في المنطقة قد تؤثر على قطاع الطاقة.

ومع ذلك، يوصي خبراء السوق بأن يستهدف المستثمرون متوسطو الأجل منطقة الشراء الواقعة بين 34.20 و34.50 ريال، بينما ينصح المضاربون بالانتظار لاختراق واضح فوق 36.20 ريال قبل اتخاذ قرارات شراء قصيرة الأجل.

يُفضل أن تكون قرارات الشراء مبنية على خطة استثمار واضحة، مع مراقبة نقاط الدعم والمقاومة، والاعتماد على مؤشرات أساسية مثل توزيعات الأرباح وتوقعات نمو العوائد، كما يُنصح بالتجزئة في الدخول لتقليل المخاطر في حال حدوث تقلبات مفاجئة في السوق.